Job Description
EXPERT EN INFORMATION ET INFORMATIQUE BOURSIÈRE ET FINANCIÈRE
Location : Algiers, ALGERIA
Type of Contract : Individual Contract
Post Level : International Consultant
Languages Required :French
Duration of Initial Contract : 8 months
Expected Duration of Assignment : 8 months
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Background
Informations générales
Le marché financier algérien, constitué au milieu des années 1990, est organisé par la Commission d’Organisation et de Surveillance des Opérations de Bourse (COSOB), le régulateur du marché. La COSOB veille à ce titre au bon fonctionnement du marché des valeurs mobilières en Algérie et à la protection des investisseurs notamment en délivrant les visas dans le cadre des opérations d’appel public à l’épargne. Elle contrôle la bourse (Société de Gestion de la Bourse des Valeurs), le dépositaire central (Algérie Clearing) et les intermédiaires en opérations de bourse (IOB).
La Société de Gestion de la Bourse des Valeurs (SGBV), constituée en 1997, gère les introductions en bourse de valeurs mobilières, les négociations et la publication des cours. Elle assurait la compensation des transactions jusqu'à la création d’Algérie clearing Spa.
Algérie Clearing, qui a démarré ses activités en 2003, est en charge de la conservation des titres au porteur et inscrits en compte, de l’administration des comptes titres des teneurs de comptes et du règlement/livraison.
Enfin, les intermédiaires en bourse (IOB) ont le monopole de la négociation des valeurs mobilières en bourse. Ils peuvent exercer les activités suivantes :
la négociation pour compte de tiers;
le conseil en investissement de valeurs mobilières;
la gestion de portefeuille;
la gestion d’OPCVM;
le placement;
la négociation pour compte propre;
la conservation et l’administration de valeurs mobilières;
le conseil aux entreprises en matière de structure de capital, de fusion et de rachat d’entreprise.
Ils sont aujourd’hui au nombre de 7 dont 6 représentant les banques publiques suivantes : Banque Nationale d’Algérie, Banque de l’Agriculture et du Développement Rural, Banque de Développement Local, Caisse Nationale d’Epargne et de Prévoyance, Banque Extérieure d’Algérie et Crédit Populaire d’Algérie et un IOB privé exerçant depuis 2009.
En réalité, ils n’assurent que la négociation en Bourse et le placement des titres à l’émission.
Aujourd’hui, 7 sociétés ont leurs titres cotés à la SGBV, 2 titres de capital résultant de privatisation partielle et 5 titres de créances. En outre, les OAT sont négociables à la SGBV.
Contexte du projet
Après 10 ans d’activité de marché primaire et secondaire à la Bourse d’Alger, le gouvernement algérien souhaite accroître très sensiblement la contribution du marché financier à l’économie et ainsi profiter des nombreux atouts de l’économie algérienne.
Sous l’égide du Ministère des Finances algérien, la place financière d’Alger a conduit à la fin de l’année 2008 jusqu'à juin 2009 (date de validation et restitution), une réflexion globale sur la modernisation et le développement du marché financier en Algérie.
5 principaux chantiers de modernisation et de développement ont été identifiés :
Métiers titres (intervenants au Marché financier) : réorganisation de l’exercice des services d’investissement par le développement et la professionnalisation des intermédiaires en Opérations de Bourse (IOB);
Nouvelles émissions : mise en place de nouvelles conditions légales et fiscales pour donner un nouvel essor au marché (introduction en bourse de sociétés à capitaux privés, PME/ PMI, privatisation et financement de L’Etat et ses collectivités);
Système d’information (et informatique) : mise à niveau des systèmes, des procédures et des intervenants au marché;
Entreprises et institutions de marché : consolidation et modernisation du cadre de fonctionnement et d’organisation des entreprises et autorités de marché;
Image et crédibilité du marché: promotion d’un véritable centre financier à Alger avec formation des acteurs et marketing du marché.
Sa mise en œuvre passe par la réalisation d’une feuille de route pour chaque principal intervenant.
C’est dans ce contexte que le gouvernement algérien a décidé de lancer le Plan de Modernisation et de Développement du Marché Financier en Algérie avec l’appui et l’accompagnement de l’expertise nationale et internationale.
Organisation et gestion du projet
Organisation du projet
La mise en œuvre de la feuille de route de la COSOB passe nécessairement par la phase d’évaluation et de proposition qui se déroule grâce à la mobilisation de la place autour des objectifs du projet. Le travail de pilotage sera assuré par la COSOB et le Ministère des Finances.
Les travaux des experts internationaux et nationaux auront principalement pour objectifs de:
Préparer et conduire les différents comités de projet, de réunions de travail et d’avancement;
S’assurer de l’enchaînement des tâches, de la coordination de l’équipe et de la qualité des travaux et des livrables;
Mettre à jour de manière hebdomadaire le planning des tâches, les ressources et les documents relatifs à la gestion du projet (problèmes rencontrés, propositions, décisions,);
S’assurer de la disponibilité des ressources compétentes;
Anticiper les risques et les difficultés internes au projet.
Les principaux objectifs de la feuille de route de la COSOB visent donc à déterminer l’organisation et le fonctionnement cibles du marché financier algérien, les impacts sur les acteurs du marché financier, mais également les besoins de réforme en matière réglementaire, en termes de procédures et d’outils, …
Afin de conduire les travaux d’évaluation et de conception, une dizaine de groupes de travail sera constituée et réunira à la fois les autorités algériennes, les acteurs du marché financier et les experts internationaux. A l’issue de ces travaux, les propositions devront être validées afin de passer à la réalisation.
Elle donnera lieu tout à la fois à la rédaction et à la promulgation de la nouvelle réglementation, la mise en œuvre de nouvelles organisations et de nouvelles procédures, de sessions de formation et de tests, de campagnes d’information et de marketing.
Gestion du Projet
La première phase du projet (la phase d’évaluation et de conception) prévoit l’intervention des experts sur huit mois s’étalant de juillet 2011 à mars 2012. La seconde phase du projet (mise en œuvre du plan) sera programmée à sa suite, à partir d’août 2012, pour une durée prévue de 16 mois.
L’équipe des experts internationaux sera constituée au sein d’une Unité de Gestion de Projet placée sous la responsabilité du Directeur National du Projet désigné par les autorités algériennes, lui-même assisté par un Comité de Projet dans lequel siégeront les représentants des autorités et des acteurs du marché.
Duties and Responsibilities
De façon générale, l’Expert en Informatique Boursière et Financière aura la co-responsabilité du chantier informatique du projet, c'est-à-dire l’évaluation et la mise en œuvre des nouveaux systèmes d’information de la SGBV, de la Chambre de Compensation et de Garantie, d’Algérie Clearing (éventuellement) et de la COSOB. C’est à ce titre qu’il co-animera le Comité Technique « Informatique » du projet auquel participeront les responsables des entreprises de marché et leurs responsables informatiques, ainsi que les responsables informatiques des intermédiaires. Ce Comité devra évaluer les systèmes existants et les besoins nouveaux résultant des propositions de schéma cible et faire une préconisation quant au choix des nouveaux systèmes. Puis, dans un second temps, il suivra l’installation des nouveaux logiciels et les phases de recette.
De façon plus détaillée, dans la première phase du projet - la phase d’évaluation et de conception du schéma cible - l’Expert en Informatique Boursière et Financière :
co-animera le Comité Technique « Informatique » qui gérera le chantier informatique du projet et rapportera ses travaux au Comité de Projet ;
assistera aux groupes de travail (Dette de l’Etat, Négociation et Schémas de Liquidité, Compensation et Garantie, Tenue de Comptes Titres et Règlement / Livraison, IOBs) afin de recueillir les informations nécessaires à la rédaction des cahier des charges sur les fonctionnalités principales des logiciels de marché et de faire part des éventuelles contraintes techniques ;
sera responsable de l’évaluation des systèmes existants (SGBV, Algérie Clearing, COSOB) et d’une étude des logiciels de marché déployés sur d’autres marchés financiers comparables au marché algérien ;
conduira une première consultation auprès des fournisseurs habituels de logiciels de marché ;
sera responsable de la rédaction des cahiers des charges des fonctionnalités principales des logiciels bourse, dépositaire, compensation et garantie, régulateur ;
proposera de schémas d’organisation informatique pour l’ensemble des entités concernées ;
identifiera les besoins éventuels en matière d’interfaces de marché pour les intermédiaires financiers en fonction des préconisations de systèmes de marché ;
conduira une étude avec les équipes d’Algérie Clearing pour la mise en œuvre d’un back-office de place.
Il convient d’insister sur le fait qu’il reviendra, tout au long du projet, à l’Expert en Informatique Boursière et Financière de s’assurer de la qualité du transfert de compétences entre les équipes des fournisseurs de logiciels de marché et les équipes informatiques et opérationnelles de la SGBV, de la Chambre de Compensation, d’Algérie Clearing et de la COSOB.
A noter en fin, qu’en fonction des décisions d’organisation prises à l’issue de la première phase du projet, la Chambre de Compensation et de Garantie pourra être créée au sein de la SGBV et son informatisation prise en charge par les équipes de cette dernière.
Les études conduites au cours de la phase initiale d’évaluation et de conception par l’Expert en Informatique Boursière et Financière orienteront directement le choix des solutions informatiques par les autorités algériennes et les acteurs du marché. Ce choix est très structurant eu égard aux investissements en jeu, à l’inscription de ces investissements dans la durée, aux anticipations nécessaires quant au développement futur du marché financier algérien.
Competencies
Les compétences requises sont les suivantes :
la très bonne connaissance de l’organisation et du fonctionnement des marchés financiers, ainsi que des procédures de négociation, de compensation et de règlement/livraison ;
une compétence avérée en matière d’informatique boursière ;
la capacité à gérer des projets informatiques (MOA) d’importance ;
l’aptitude à l’animation de groupes de travail, avec notamment la capacité d’organiser les travaux d’un comité technique ;
l’aptitude à la communication en général et à la communication de haut niveau avec les autorités gouvernementales ;
un sens de la diplomatie et de la négociation compte tenu de la diversité des acteurs, avec un sens aigu du compromis ;
la capacité à intégrer les habitudes culturelles, les contraintes locales, c'est-à-dire la capacité à proposer des solutions adaptées à l’environnement du projet.
Required Skills and Experience
Une expérience préalable de 10 ans est souhaitable dans des fonctions de responsabilité au sein d’une entreprise de marché, ou bien au sein d’une société de services informatiques spécialisée dans les projets d’informatique boursière et financière. Dans ce cadre précis, il conviendra d’avoir assuré la responsabilité de la maîtrise d’ouvrage d’un projet informatique d’ampleur.
La participation à des projets de place, ayant requis l’animation de groupes de travail est un véritable atout pour ce poste.
Une expérience de projets sur des marchés financiers émergents est un avantage supplémentaire.
L’expert devra pouvoir travailler en français.
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